國務(wù)院總理李克強(qiáng)7月21日主持召開國務(wù)院常務(wù)會(huì)議，聽取推進(jìn)金融業(yè)對(duì)外開放情況匯報(bào)，研究深化金融業(yè)開放工作。會(huì)議確定，要圍繞增強(qiáng)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力，深化金融改革開放，用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，使中國始終是吸引外資的熱土。

當(dāng)前再提深化金融改革開放，是我國金融業(yè)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的內(nèi)在需要，也是全球投資者的重要機(jī)遇。

光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀分析師周茂華在接受《金融時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)表示，從國內(nèi)來看，可通過擴(kuò)大金融業(yè)對(duì)外開放，推動(dòng)國內(nèi)金融業(yè)深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，促進(jìn)金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力；同時(shí)，通過深化金融業(yè)改革開放，助力構(gòu)建國內(nèi)國際雙循環(huán)新發(fā)展格局。在全球單邊主義、保護(hù)主義升溫的復(fù)雜環(huán)境下，我國堅(jiān)定擴(kuò)大對(duì)外開放有助于提振全球投資者信心。“中國是全球第二大經(jīng)濟(jì)體，超大規(guī)模經(jīng)濟(jì)體量、巨大市場(chǎng)潛力以及穩(wěn)健的增長態(tài)勢(shì)，讓全球投資者無法忽視中國市場(chǎng)。”周茂華說。

外資機(jī)構(gòu)在華發(fā)展勢(shì)頭良好

近年來，我國金融業(yè)對(duì)外開放有序推進(jìn)，取得積極進(jìn)展，批準(zhǔn)設(shè)立多家外資銀行、保險(xiǎn)、證券、支付清算等機(jī)構(gòu)。“具體來看，對(duì)外資機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻方面，取消了相關(guān)限制條件，金融業(yè)準(zhǔn)入負(fù)面清單基本清零，外資機(jī)構(gòu)加快布局國內(nèi)市場(chǎng)，人民幣資產(chǎn)吸引力不斷增強(qiáng)，金融監(jiān)管制度進(jìn)一步健全和完善，金融市場(chǎng)廣度、深度、活躍度明顯提升。”周茂華表示。

在政策的鼓勵(lì)和制度的完善下，外資金融機(jī)構(gòu)在華業(yè)務(wù)規(guī)模穩(wěn)步提升，在華開展業(yè)務(wù)的深度和廣度不斷增加。例如，日聯(lián)銀行資產(chǎn)規(guī)模較2007年增長129%，吸收存款規(guī)模同比增長272%；花旗銀行資產(chǎn)規(guī)模增長102%，吸收存款規(guī)模同比增長152%；2019年，國務(wù)院印發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步做好利用外資工作的意見》明確，全面取消在華外資銀行、證券公司、基金管理公司等金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)范圍限制，外資金融機(jī)構(gòu)與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)同等條件參與市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。

在工銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家程實(shí)看來，“十三五”期間，擴(kuò)大金融業(yè)開放是中國對(duì)外開放中具有突破性進(jìn)展的領(lǐng)域之一。

“放寬外資準(zhǔn)入，是中國金融從‘特例’轉(zhuǎn)變?yōu)?lsquo;慣例’的起點(diǎn)。”程實(shí)對(duì)《金融時(shí)報(bào)》記者表示，2018年以來，兼具頂層設(shè)計(jì)與底線思維的新一輪開放進(jìn)一步提升，包括銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)等開放步伐明顯加快。“通過在金融領(lǐng)域與國際接軌，我國進(jìn)行了市場(chǎng)準(zhǔn)入、國民待遇、負(fù)面清單等一系列改革，為中國獲得全面市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)地位奠定了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，也推動(dòng)了中資金融機(jī)構(gòu)強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，助力其發(fā)展轉(zhuǎn)型。”程實(shí)表示。

針對(duì)下一步改革方向，本次會(huì)議指出，要持續(xù)抓好金融業(yè)對(duì)外開放承諾落實(shí)，主動(dòng)對(duì)標(biāo)開放程度較高的國際標(biāo)準(zhǔn)，推動(dòng)形成以負(fù)面清單為基礎(chǔ)的更高水平金融開放。優(yōu)化外資銀行、保險(xiǎn)公司等金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入門檻要求，完善金融機(jī)構(gòu)母子公司跨境往來規(guī)則。優(yōu)化外資參與境內(nèi)金融市場(chǎng)的渠道和方式。推進(jìn)完善與實(shí)體經(jīng)濟(jì)密切相關(guān)的直接投資項(xiàng)目管理要求。保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

“隨著我國加快構(gòu)建雙循環(huán)新發(fā)展格局，對(duì)于外資金融機(jī)構(gòu)來說也同樣享有兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源的便利。”周茂華表示，“從整體上看，外資金融機(jī)構(gòu)參與國內(nèi)市場(chǎng)的門檻更低、限制更少、業(yè)務(wù)范圍更廣。外資機(jī)構(gòu)能夠借用其在資金運(yùn)營、產(chǎn)品創(chuàng)新、風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的經(jīng)驗(yàn)和優(yōu)勢(shì)，與國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)公平參與競(jìng)爭(zhēng)合作。”

促發(fā)展與防風(fēng)險(xiǎn)并重

近年來，我國金融業(yè)加快對(duì)外開放，與全球交叉聯(lián)系顯著增強(qiáng)，國內(nèi)市場(chǎng)受外圍因素的影響更顯著，跨境資本流動(dòng)更加頻繁、規(guī)模更大。在周茂華看來，國內(nèi)監(jiān)管、宏觀調(diào)控需要考慮與協(xié)調(diào)的因素增多，金融體系穩(wěn)健是支持我國改革發(fā)展的基礎(chǔ)，不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是底線。

本次會(huì)議指出，要完善宏觀審慎政策框架，構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警機(jī)制，保持金融市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。

對(duì)此，周茂華建議，要不斷完善銀行業(yè)、證券業(yè)、保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)與評(píng)估框架，加強(qiáng)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)測(cè)、評(píng)估、預(yù)警和處置。例如，定期開展金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健性現(xiàn)場(chǎng)評(píng)估，做好中央銀行金融機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)和金融穩(wěn)定壓力測(cè)試工作，切實(shí)引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營，不斷提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力。

程實(shí)則特別強(qiáng)調(diào)了數(shù)字經(jīng)濟(jì)時(shí)代的金融市場(chǎng)及風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警機(jī)制特點(diǎn)。他表示，當(dāng)前，數(shù)字技術(shù)與金融業(yè)廣泛結(jié)合會(huì)放大傳統(tǒng)金融體系的鏈條式傳導(dǎo)效應(yīng)，也擴(kuò)大了系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)的內(nèi)涵和外延。“未來，金融監(jiān)管將繼續(xù)以維護(hù)消費(fèi)者利益為出發(fā)點(diǎn)，同步推進(jìn)事前監(jiān)管‘防火墻’和事后懲治‘糾錯(cuò)器’建設(shè)。”程實(shí)表示。

他進(jìn)一步解釋了構(gòu)建系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警機(jī)制的三大重點(diǎn)，一是將數(shù)據(jù)安全納入系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、評(píng)估和預(yù)警的整體框架內(nèi)，進(jìn)一步嚴(yán)控金融創(chuàng)新中的信息安全管理。二是監(jiān)管科技成為應(yīng)對(duì)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的重要手段。作為科技與監(jiān)管全方位融合的產(chǎn)物，監(jiān)管科技將填補(bǔ)傳統(tǒng)監(jiān)管空白。三是對(duì)大型金融科技平臺(tái)的監(jiān)管框架將進(jìn)一步完善，并加強(qiáng)反壟斷監(jiān)管國際協(xié)調(diào)，實(shí)現(xiàn)金融資源的有效分配。

周茂華認(rèn)為，要推進(jìn)金融治理體系和治理能力現(xiàn)代化，進(jìn)一步適應(yīng)民法典、外商投資法等法律法規(guī)的法治化要求，實(shí)現(xiàn)調(diào)控、監(jiān)管、市場(chǎng)之間更友好的結(jié)合；同時(shí)，進(jìn)一步完善跨境資本流動(dòng)動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評(píng)估，建立健全預(yù)警體系。