煉化集中度的提升是未來行業所趨。

我國《石化產業規劃布局方案》提出，將推動產業集聚發展，重點建設七大石化產業基地（包括大連長興島(西中島)、河北曹妃甸、江蘇連云港、上海漕涇、浙江寧波、廣東惠州、福建古雷）以及推進煉油廠和化工的一體化，乙烷和芳烴項目，建設工業園區，提升高效益化學品新材料的供應，及推動綠色和石化產業的高效發展。

全球大型煉化一體化園區對比

目前全球主要煉化生產基地在美國墨西哥灣、日本東京灣、新加坡裕廊島、韓國蔚山、沙特朱拜勒和延布、比利時安特衛普等。

其中美國墨西哥灣是世界上最大的煉化生產基地之一，煉油總產能約4.6億噸/年，占美國煉油總產能的52%；乙烯總產能超過2700萬噸/年，占美國乙烯總產能的95%。

全球范圍內對比下，非洲、俄羅斯、中南美洲的主要石化裝置競爭力較弱，歐洲雖然煉油產能規模較小，但是石化下游的精細化工的水平遙遙領先。

除北美外，榮盛石化、恒力股份、恒逸石化、東方盛虹為代表的民營大煉化可以對比的煉化一體化基地主要是：中國臺灣麥寮的臺塑基地、印度Jamnagar的信誠公司生產基地、韓國蔚山的SK生產基地、新加坡裕廊島、沙特朱拜勒（Jubail）、沙特延布（Yanbu）、阿聯酋的Ruwais等基地。

一、新加坡裕廊島

新加坡地理位置優越，港口貿易及來往船只、飛機等需要的燃料和品種不斷增多。

新加坡的煉化基地集中在裕廊島，目前三家煉廠總計煉油產能6720萬噸/年，其中埃克森美孚2960萬噸/年、殼牌位于毛廣島2310萬噸/年、新加坡煉油1450萬噸/年。

乙烯裝置有三套總計產能391.5萬噸/年，其中埃克森美孚187.5萬噸/年、殼牌96萬噸/年、PCS108萬噸/年。

新加坡石化基地分工明確，下游產品精細化程度高，除了埃克森美孚自身的優勢產品丁基橡膠、潤滑油基礎油之外，其他還聚集了日本住友化學、德國朗盛等精細化工企業。

新加坡園區的配套能力強，分工合作明確，整體一體化協同優勢明顯。

最新動態：

2019年4月，據埃克森美孚（ExxonMobil）官方宣布將繼續擴建位于新加坡裕廊島的綜合廠。

將建造把燃油和其它渣油（也稱桶底油）產品轉化成高價值的潤滑油原料和餾分油的設施。

據悉，該項目現在已經開工建設，預計在2023年投入使用。該項目將使埃克森美孚的二類基礎原料（Group Ⅱ base stocks）生產能力達到2萬桶/天（即100萬噸/年），其主要生產的牌號仍以二類150N和二類500N為主。

此外，埃克森美孚煉廠在2019年三季度也將在新加坡繼續擴產其二類基礎油裝置，其新增產能為10萬噸/年。

二、阿聯酋Ruwais的石化基地

阿聯酋的Ruwais以阿布扎比國家石油公司（ADNOC）為主體，裝置同樣有著較強的競爭力，其中ADNOC所在的煉廠為全球第四大煉油裝置，產能4025萬噸/年。

最新動態：

阿布扎比國家石油公司（ADNOC）宣布了一項450億美元的投資，用于擴建和升級阿布扎比魯韋斯（Ruwais）現有的下游產業設施，以便在2025年前建成世界上最大的綜合煉油和石油化工綜合設施。

阿布扎比國家石油公司現有的下游產業包括八家集團公司，每天共處理105億標準立方英尺的天然氣，總煉油能力為92.2萬桶凝析油和原油/天。

阿布扎比西部的魯韋斯工業區是該公司下游生產活動的中心。

而ADNOC與北歐化工合資的博祿公司，三期共計450萬噸/年的聚烯烴產能，攜北歐化工的雙峰技術，無論從規模、成本還技術方面都在世界領先。Ruwais的石化基地仍以聚烯烴為主，其余精細化工產品較少。

三、沙特的石化生產基地

沙特目前共有九家煉廠，產能約1.45億噸/年，其中有五家煉廠位于朱拜勒和延布石化工業園區，占沙特60%的產能。

而沙特新建的大型項目是阿美位于Jazan的2000萬噸/年煉油。

沙特位于延布的乙烯產能為315.5萬噸/年（YANPET 185.5萬噸/年、Yansab 130萬噸/年等）；

位于朱拜勒的乙烯產能約1300萬噸/年（JUPC 135萬噸/年、Kayan 132.5萬噸/年、SADAF128萬噸/年、阿美陶氏150萬噸/年、Saudi Polymer120萬噸/年、SEPC100萬噸/年、SHARQ120萬噸/年、Petrokemya290萬噸/年等）。

由于歷史原因，沙特副產豐富的乙烷，為吸引投資者進入，沙特石化園區的公司的合資企業較多，合資主體為沙特阿美和Sabic，合資伙伴方主要是埃克森美孚、殼牌、道達爾、三菱化學、中國石化、雪佛龍菲利普斯、陶氏等。

其中陶氏與沙特阿美合資的Sadara項目為全球一次性投資額最大的石化項目，約200億美元，以150萬噸/年乙烯為龍頭，下游在TDI、MDI等精細化工領域延伸。

四、韓國蔚山的石化基地

韓國的石化產能分布集中，基本在蔚山、麗水、大山、仁川等地區。韓國一共有七大煉廠，總計產能約1.64億噸/年，其中位于蔚山的SK煉廠和S-Oil產能分4250萬噸/年和3345萬噸/年，也為當前全球現有的第三大煉廠和六大煉廠。位于蔚山的乙烯產能主要是SK Innovation的86萬噸/年產能。

韓國是典型的外向型的煉化產業，2017年韓國進口原油及凝析油約300萬桶/天，出口的石油產品約140萬桶/天，主要是餾分油、汽油、航空煤油等。

五、印度Jamnagar石化基地

印度的煉油產能約2.3億噸/年，煉油的生產商主要為國有的印度石油、HPCL、BPCL、ONGC等公司，民營生產商為Reliance、Essar Oil等。Jamnagar是印度Reliance投資的大型煉化一體化生產基地，其所在地的兩套煉油裝置總計產能6200萬噸/年，園區配套乙烯67.5萬噸/年。

六、我國七大石化基地總覽

按照國家發改委發布的《石化產業布局方案》，石化產業基地包括：大連長興島、河北曹妃甸、江蘇連云港、浙江寧波、上海漕涇、廣東惠州和福建漳州古雷。

七大基地全部投射沿海重點開發地區，瞄準現有三大石化集聚區，同時立足于海上能源資源進口的重要通道。

上海漕涇、浙江寧波、江蘇連云港三大基地位于長三角地區，該區域經濟活力強勁、發展潛力巨大，是石化下游產品消費中心，也是當前國家實施“一帶一路”與長江經濟帶兩大戰略的關鍵交匯區域。

廣東惠州、福建古雷兩大基地位于泛珠三角地區，面向港澳臺，區位獨特，是國家實施“一帶一路”戰略的核心承載腹地。

大連長興島、河北曹妃甸兩大基地位于環渤海地區，是國家實施京津冀協同戰略的集中輻射區域。

為何民營大煉化集中是未來所趨？

對比全球大型煉化一體化生產基地，民營大煉化的產品規劃設計超前，公用設施自己配套，加氫能力強，原料適應性廣，代表先進產能的方向。

煉化行業是典型的資本、技術密集型投資，民營大煉化協新建產能的規模優勢，可以優化選擇最佳的工藝路線。優勢主要體現在：

1、整合先進的工藝與設備，做到集中優化  

民營大煉化與霍尼韋爾、法國Axens等公司合作，選取最新最優化的技術，形成強大的整合能力。

2、煉化一體化后形成產品組合Portfolio理念，降低單一產品的風險，減少波動性。

同時產能設計先進，可以使整體裝置保持常年開工，從而降低了運行成本、能耗、物耗。

3、物料平衡與物盡其用

由于傳統裝置重，煉油與乙烯裝置的建設不能同步；煉化一體化的投建過程中，能夠做到煉油與乙烯間的物料平衡，物盡其用。

比如：煉油裝置中需要氫氣，而裂解乙烯中會副產氫氣，通過氫氣池可以優化產品，減少氫氣浪費。

又如：可以對煉廠干氣、乙烯裝置液化氣進行綜合利用等，規模化后，減少分離成本。

4、市場優勢  

中國國內目前仍然是PX、聚乙烯、苯乙烯、乙二醇的凈進口國。這些產品有2-5%不等的關稅，以及報關成本、運輸費用等。民營大煉化的崛起可以通過市場化的手段淘汰落后產能，同時滿足國內對于化工品的需求，降低交易成本。

大型煉化項目的過程，涉及到從立項、前期設計FEED、FID、采購招標、建設、驗收等一系列環節。

民營大煉化除了整合和優化的優勢外，相應的建設流程及采購周期大為縮短。對應的Capex和Opex均大大降低。

Capex：民營大煉化項目打破傳統石化項目的建設模式，在項目的詳細設計環節中，工程建設同步進行，節約了項目建設周期。

同時業主方直接采購核心設備，減少中間環節，降低成本的同時，也做到了建設環節的協調。

Opex：與傳統的煉油-乙烯項目不同，國內大煉化的碼頭等公用設施自己配套，物流操作成本大為降低。

同時參考美國煉油廠的氫氣60%以上仍需要外購，大煉化通過煤制氫或石油焦制氫，保證自己的氫氣供應。

加上國內擁有完善的產業鏈配套，熟練的工程師，以保障項目的順利運行。

目前民營大煉化正處于投產階段，尚未有具體的財務數據。

但從國內的先進煉廠與中東煉廠的盈利對比參考，國內的先進煉廠擁有較強的成本、配套、人力以及市場優勢。

對比中國石化下屬的青島煉化1000萬噸/年煉油產能，與中石化占股37.5%的位于沙特延布的YASREF（2000萬噸/年）煉廠對比，國內的先進煉廠的保持良好的盈利能力。

都在布局聚烯烴

江蘇連云港

2018年12月17日，徐圩新區網站發布“連云港石化有限公司320萬噸年輕烴綜合加工利用項目”環評文件受理情況。

連云港石化是浙江衛星石化股份有限公司（以下簡稱：衛星石化）的全資子公司。

項目分兩個階段實施：一階段主要生產裝置包括輕烴裂解聯合裝置（輕烴裂解裝置、丁二烯抽提裝置、芳烴抽提裝置）、HDPE 裝置、LLDPE 裝置、EO/EG 裝置；二階段主要生產裝置包括輕烴裂解裝置、LDPE 裝置、EO/EG 裝置、丙烯腈聯合裝置。目前，連云港石化項目一期投產在即。

浙江石化

2018年10月2日，浙江石化股份有限公司（中國杭州）宣布已獲得利安德巴賽爾公司的多項聚烯烴技術許可，為中國舟山市正在建設的價值260億美元的原油制化學品項目提供技術。浙江石化目前規劃了420萬噸/年乙烯裝置。

利安德巴賽爾表示，舟山的兩個45萬噸/年聚丙烯（PP）裝置將采用其Spherizone工藝技術；兩個低密度聚乙烯（LDPE）裝置，其產能為30萬噸/年和40萬噸/年，將采用其Lupotech T工藝技術；一個35萬噸/年的高密度聚乙烯（HDPE）裝置將采用其Hostalen ACP工藝技術。

恒力石化

煉化一體化項目主體工程一覽

長興島項目投產后，恒力石化轉而謀劃煤基領域和生物降解材料。

恒逸石化

恒逸石化正式布局聚烯烴產業，

乙烯165萬噸/年，

FDPE60萬噸/年，

HDPE45萬噸/年，

PP+PP=50萬噸/年+50萬噸/年！！！