中國可降解塑料市場集中度有待提高

可降解塑料產業鏈主要分為三個部分：設計及關鍵原材料、可降解塑料制品、可降解塑料的應用。其中，PLA、PBAT是可降解材料未來的主要發展方向。中國可降解塑料產業鏈代表性企業分布在山東、安徽、廣東、江蘇等地區， 但目前企業生產規模普遍較小，市場集中度有待提高。

1、可降解塑料產業鏈全景梳理： PLA、PBAT是可降解材料未來主要發展方向

可降解塑料產業鏈的上游為原材料的生產，按照原料來源分類，原材料大致分為生物基塑料和石油基塑料。其中，生物基塑料(如淀粉基塑料、PLA、PHA等)的基本原料是可再生的天然生物質資源如淀粉(如玉米、土豆等)、植物秸稈、甲殼素等，石油基塑料(如PBAT、PCL、PBS、PGA等)則是以石化產品為單體形成的;

可降解塑料產業鏈的中游為可降解塑料制品的生產，可降解塑料制品有一次性餐具、一次性塑料袋、包裝紙、服裝、農用薄膜、3D打印材料、醫藥材料等;

產業鏈下游為可降解塑料的應用，涉及領域包括包裝、電子、汽車&運輸、消費品、紡織、農業、涂料、3D打印、現代醫藥、建筑&建造等。

近年來，歐、美、日等發達國家和地區相繼制訂和出臺了相關法規，通過局部禁用、限用、強制收集以及收取污染稅等措施限制不可降解塑料的使用，大力發展全生物降解新材料，以保護環境、保護土壤。

2019年至2020年，亞洲地區多個國家也發布了限塑政策，包括中國、巴基斯坦、印度、菲律賓、泰國、阿爾及利亞等國家，未來一段時期，亞洲地區生物降解塑料需求量將快速增長。

PLA、PBAT是可降解材料未來的主要發展方向。PLA是最常見的可降解塑料之一，生產過程無污染，而且產品可以降解為二氧化碳和水，不會對環境產生影響。

PLA還具有可靠的生物安全性、生物可降解性、良好的力學性能和易加工性，廣泛用于包裝、紡織行業、農用地膜和生物醫用高分子等行業。

而PBAT屬于熱塑性可降解塑料，既有較好的延展性和斷裂伸長率，也有較好的耐熱性和沖擊性能。由于PBAT的成膜性能良好，易于吹膜，廣泛用于一次性包裝膜及農膜領域。PBAT因其石油基材料成本更低，技術工程更加成熟，投資強度更小。結合PBAT的性質、使用領域、生產成本，未來有望成為最大的可降解塑料品類。

目前，中國國內生產PLA與PBAT的代表性企業包括金發科技、金丹科技、中糧科技、望京龍、華信新材、光華偉業、豐原集團、海正生物、天仁生物、同杰良生物、恒力石化、彤程新材、億帆醫藥、瑞豐高材、萬華化學、藍山屯河等。

2、中國可降解塑料產業鏈區域熱力圖：目前企業生產規模普遍較小，市場集中度有待提高

從可降解塑料產業鏈代表性企業的區域分布情況來看，中國可降解塑料產業鏈代表性企業分布在山東、安徽、廣東、江蘇等地區， 但目前企業生產規模普遍較小，市場集中度有待提高。

生物降解塑料產業是一項新興產業，由于該技術建設資金投入至少達到一定規模后才有利潤產生，中小型企業資金實力有限，無法達到規模性成本效益和市場推廣力度，產品成本過高，在國內難以推廣應用，目前國內企業生產規模普遍較小，市場集中度有待提高。

目前，中國可降解塑料產業鏈中生產實力強勁的企業包括金發科技、金丹科技、恒力石化、恒逸石化、望京龍、榮盛石化、華峰化學、中糧科技、沃特股份、華信新材、光華偉業、豐原集團、海正生物、彤程新材、億帆醫藥、丹化科技、瑞豐高材、王子新材、裕同科技、國恩股份、天元股份、*ST兆新等。