隨著市場(chǎng)占有率不斷提升，國(guó)內(nèi)聚酯產(chǎn)能的不斷增長(zhǎng)，一批頭部企業(yè)由于其資金實(shí)力雄厚，產(chǎn)業(yè)鏈一體化成本優(yōu)勢(shì)明顯，開始不斷加快產(chǎn)能布局。
又一年產(chǎn)300萬(wàn)噸PTA項(xiàng)目擴(kuò)建
5月23日，福建漳州古雷港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)發(fā)布了福建福海創(chuàng)石油化工有限公司年產(chǎn)300萬(wàn)噸精對(duì)苯二甲酸（PTA）擴(kuò)建項(xiàng)目環(huán)境影響報(bào)告書（全本）及公眾參與說(shuō)明公示。
福建福海創(chuàng)石油化工有限公司年產(chǎn)300萬(wàn)噸精對(duì)苯二甲酸（PTA）擴(kuò)建項(xiàng)目位于福建漳州古雷經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)古雷石化園區(qū)，總投資577051萬(wàn)元，建設(shè)一套年產(chǎn)300萬(wàn)噸PTA裝置，采用英威達(dá)（INVISTA）專利的PTA生產(chǎn)技術(shù)，以PX為主要原料，醋酸作為溶劑，鈷、錳為催化劑，溴為促進(jìn)劑，經(jīng)過(guò)PX氧化和產(chǎn)品精制，生產(chǎn)PTA。
PTA產(chǎn)業(yè)是聯(lián)系石油化工和化纖紡織這兩大國(guó)民經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的重要樞紐，在產(chǎn)業(yè)鏈中處于承上啟下的核心環(huán)節(jié)。
PTA與乙烯生產(chǎn)出的乙二醇等石化上游產(chǎn)品反應(yīng)，主要生產(chǎn)聚酯（PET）。聚酯可加工成纖維、薄膜和塑料制品，廣泛應(yīng)用于包裝業(yè)、電子電器、醫(yī)療衛(wèi)生、建筑、汽車等領(lǐng)域。
今年以來(lái)，紡織業(yè)上游的重要原料PTA（精對(duì)二甲苯酸）價(jià)格強(qiáng)勢(shì)上揚(yáng)。5月19日數(shù)據(jù)顯示，PTA參考價(jià)6788.36元（人民幣，下同）/噸，而今年年初該產(chǎn)品的報(bào)價(jià)為5000元/噸。這意味著，PTA價(jià)格從今年年初至今已上漲了35.77%。而PTA的上游原料——PX（對(duì)二甲苯）漲勢(shì)更甚，年初至今價(jià)格漲幅高達(dá)47.76%。
國(guó)內(nèi)大規(guī)模擴(kuò)能拖累PTA生產(chǎn)利潤(rùn)率
另一方面，PTA產(chǎn)能的再次引起關(guān)注，2022年后恒力惠州、新鳳鳴四期、江蘇桐昆、廣西桐昆新裝置將陸續(xù)登場(chǎng)，預(yù)計(jì)到2025年國(guó)內(nèi)PTA總產(chǎn)能有望突破9000萬(wàn)噸。
市場(chǎng)人士稱，這種密集的產(chǎn)能擴(kuò)張令中國(guó)PTA利潤(rùn)率長(zhǎng)期跌入負(fù)值區(qū)域，今年上半年一直處于虧損狀態(tài)，并可能在今年下半年持續(xù)維持虧損的局面。近幾年來(lái)，PTA加工費(fèi)的波動(dòng)區(qū)間一直處于-20元/噸-2200元/噸之間，最高加工費(fèi)和最低加工費(fèi)之間的差距在2200元/噸。當(dāng)前，PTA現(xiàn)貨加工差為負(fù)值，再加上其他輔料、動(dòng)力及固定成本，現(xiàn)產(chǎn)現(xiàn)銷的PTA平均成本預(yù)計(jì)每噸虧損400-500元，那也意味著，對(duì)于日產(chǎn)1000噸的生產(chǎn)企業(yè)而言，企業(yè)一天的理論虧損在40萬(wàn)元-50萬(wàn)元之間。
從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看，2010年之前國(guó)內(nèi)PTA供需偏緊，嚴(yán)重依賴進(jìn)口，再加上當(dāng)時(shí)的工藝成本較高，PTA的生產(chǎn)具有超額利潤(rùn)，加工費(fèi)長(zhǎng)期處于2000元/噸之上；2012-2014年，經(jīng)歷了一波大投產(chǎn)周期后，產(chǎn)能轉(zhuǎn)為過(guò)剩，超額利潤(rùn)被壓縮，同時(shí)新裝置和新工藝都降低了單位加工成本，使得PTA的利潤(rùn)持續(xù)下滑；2014-2016年，持續(xù)的產(chǎn)能過(guò)剩使得PTA加工費(fèi)一直處于低位徘徊；2017-2019年，下游消費(fèi)快速?gòu)?fù)蘇，PTA供需結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)為緊平衡，但短時(shí)間內(nèi)的利潤(rùn)擴(kuò)張，傷害了下游消費(fèi)者，使得PTA的暴利維持不了許久；2020年以來(lái)，PTA裝置持續(xù)投產(chǎn)，消費(fèi)也圍繞疫情波動(dòng)，因此加工費(fèi)也呈現(xiàn)階段性波動(dòng)，整體上在500元/噸附近。
目前，整個(gè)聚酯產(chǎn)業(yè)鏈利潤(rùn)都處于萎縮狀態(tài)，從PX、PTA、烯烴、乙二醇到聚酯全線虧損。尤其是在國(guó)際油價(jià)突破100美元/噸時(shí)，聚酯產(chǎn)業(yè)鏈（PX-PTA-PET）產(chǎn)品效益逐漸壓縮都處于虧損狀態(tài)。當(dāng)然短時(shí)間內(nèi)的負(fù)利潤(rùn)并不會(huì)影響企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況，但隨著時(shí)間推移，成本端的壓力會(huì)越來(lái)越大，企業(yè)不得不選擇供應(yīng)檢修來(lái)緩解矛盾，以此來(lái)抬升利潤(rùn)。因此，未來(lái)大面積減產(chǎn)停工是極有可能的。
1、浙江獨(dú)山能源纖維一體化項(xiàng)目
2022年5月，浙江省發(fā)展改革委公布2022年省重點(diǎn)建設(shè)和預(yù)安排項(xiàng)目計(jì)劃，浙江獨(dú)山能源纖維一體化項(xiàng)目在列。
浙江獨(dú)山能源有限公司年產(chǎn)400萬(wàn)噸PTA及210萬(wàn)噸智能化、功能性差別化纖維一體化項(xiàng)目位于浙江獨(dú)山港經(jīng)濟(jì)開發(fā)區(qū)，用地面積1224畝，主要建設(shè)PTA裝置、聚酯化纖一體化裝置、產(chǎn)品倉(cāng)庫(kù)、綜合樓等。項(xiàng)目總投資130.8億元，建設(shè)單位浙江獨(dú)山能源有限公司，于2020年10月開工，建設(shè)工期2020-2025年。項(xiàng)目建成達(dá)產(chǎn)后將形成年產(chǎn)400萬(wàn)噸PTA及210萬(wàn)噸智能化、功能性差別化纖維的生產(chǎn)能力，年產(chǎn)值330億元，利稅37.8億元。
2、桐昆欽州綠色化工基地一期化工新材料項(xiàng)目
2022年3月，中國(guó)（廣西）自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)欽州港片區(qū)管理委員會(huì)對(duì)廣西桐昆石化有限公司桐昆欽州綠色化工基地一期化工新材料項(xiàng)目進(jìn)行環(huán)境影響評(píng)價(jià)第一次公示。
桐昆欽州綠色化工基地一期化工新材料項(xiàng)目位于廣西欽州石化產(chǎn)業(yè)園三墩片區(qū)，建設(shè)投資209.735億元，主要建設(shè)300萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置、60萬(wàn)噸/年P(guān)DH裝置、40萬(wàn)噸/年P(guān)P裝置、20萬(wàn)噸/年(折100%)雙氧水裝置、30萬(wàn)噸/年HPPO裝置、15萬(wàn)噸/年順酐裝置、3萬(wàn)噸/年MIBK裝置、15萬(wàn)噸/年聚醚多元醇裝置。
3、中國(guó)石化年產(chǎn)300萬(wàn)噸PTA項(xiàng)目
2022年3月，中國(guó)石化儀征化纖有限公司300萬(wàn)噸/年P(guān)TA項(xiàng)目正在打樁建設(shè)，按計(jì)劃明年8月實(shí)現(xiàn)投產(chǎn)。
中國(guó)石化在儀征化纖布局建設(shè)的年產(chǎn)300萬(wàn)噸PTA項(xiàng)目，采用先進(jìn)節(jié)能環(huán)保和短流程工藝技術(shù)路線，于2021年4月17日舉行開工儀式。
4、恒力（惠州）PTA項(xiàng)目
恒力（惠州）PTA項(xiàng)目有關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，項(xiàng)目于3月已進(jìn)入施工高峰期，預(yù)計(jì)今年6月完成項(xiàng)目建設(shè)。
恒力（惠州）PTA項(xiàng)目總投資150億元，位于惠州大亞灣石化區(qū)，于2020年8月正式簽署投資合作協(xié)議，采用行業(yè)領(lǐng)先的綠色化、智能化PTA生產(chǎn)工藝技術(shù)，重點(diǎn)建設(shè)500萬(wàn)噸/年P(guān)TA裝置及輔助設(shè)施，建設(shè)全球單體產(chǎn)能最大的兩條250萬(wàn)噸/年P(guān)TA生產(chǎn)線，具有投資規(guī)模大、生產(chǎn)能力強(qiáng)、工藝水平高、能源消耗低等特點(diǎn)。
5、臺(tái)化150萬(wàn)噸/年P(guān)TA項(xiàng)目
2021年12月5日，臺(tái)化PTA項(xiàng)目地管安裝正式開始。
臺(tái)化興業(yè)150萬(wàn)噸/年P(guān)TA改擴(kuò)建工程項(xiàng)目位于浙江省寧波市北侖區(qū)霞浦鎮(zhèn)臺(tái)塑集團(tuán)工業(yè)園區(qū)內(nèi)，將對(duì)老廠區(qū)進(jìn)行改造，新建一套PTA主裝置，計(jì)劃工期22個(gè)月，建成后將新增每年150萬(wàn)噸PTA生產(chǎn)能力。項(xiàng)目于2021年7月20日舉行開工儀式，計(jì)劃于2023年4月30日建成中交，是臺(tái)塑企業(yè)大型綜合項(xiàng)目。
